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  2023年,申通与韵达谁是通达系第三的比拼持续了一年之久,然而,曾经遭遇网点风波、几度处于“被售”命运的韵达,坚挺至最后。而申通在这场“抢三”大战中希望或落空。

  产能扩大,“抢三”或落空

  申通是中国第一家民营快递公司,成立于1993年。至2023年,申通的日均产能已经达到6000万单。但是,申通在通达系中的排名迟迟难以再进一步。贯铄资本CEO、快递物流专家赵小敏认为,申通2023年争夺第三已经没有希望。

  申通能否在业务量方面超越韵达一直是行业中的焦点。尤其今年5月,申通快递总裁王文彬曾在客户开放日表示,在经济型快递里面,申通快递希望未来三年单量能够到前三,时效和质量都能在第一梯队。

  为了实现业务量的增长,申通在过去一年大力提升产能。2021年,申通日均产能突破4000万单,2022年突破5000万单。2023年5月,申通快递总裁王文彬表示巅峰产能预估可达5500万单。至申通2023年9月举行30周年庆典之际,其日均常态业务量已经近6000万单。该公司在去年收尾之际回答投资者提问时表示,申通快递已经顺利完成了产能目标。

  借助产能的提升,申通今年的业务量增速非常迅猛。尤其在11月,申通的业务量增速达到49.2%,远高于圆通的32.95%和韵达的30.41%。

  但根据圆通、韵达、申通发布的业务数据,申通业务量尚未超过韵达。今年前11个月,申通业务量约达158亿票,同比增长34%,韵达约为169亿票,圆通约为191亿票,市占率分别为13%、14%、16%(据国家邮政局1月2日发布的数据,前11月全国快递业务量累计完成1188.2亿件)。

  在产能扩张的背后,申通以牺牲利润换市场的策略也难以终止。第三季度,申通领跌,归属于上市公司股东的净利润大幅下跌87.73%。对于申通净利润暴跌的情况,赵小敏在接受界面新闻采访时称,申通今年出现增收不增利的情况,其产能不断扩张,同时也揽收了很多低价快递,如此一来网络成本也会增加。

  捆绑菜鸟,关联交易增加

  除了在产能方面进行扩张外,申通与菜鸟之间的关系也备受关注。申通快递近日在回答投资者提问时表示,公司与阿里在菜鸟裹裹、C2M、网格仓等业务方面进行了深度的合作和协同,相关业务均取得积极进展。

  从业务上看,申通与阿里之间的合作深度在增加。2023年5月24日,菜鸟联合申通快递启动全国重点经济圈物流升级计划,推出智选仓配次日达服务。同年12月,申通与淘天集团在陕西西安启动了集运仓项目。

  基于业务方面的合作,双方的关联交易也在不断增长。2023年年底,申通宣布增加与菜鸟之间关联交易3亿元,关联交易内容为向关联方提供快递、物流仓储及劳务服务,预计2024年申通与阿里系几家公司之间的关联交易达到52.9亿元。2021年,双方的关联交易仅17亿元。

  资本层面,今年6月菜鸟从阿里巴巴手中买下申通25%的股权。近日申通公布了新一届董事会成员,申通创始人陈德军依旧是公司董事长,出身于菜鸟的王文彬续任公司总经理。

  在阿里系的加持下,申通今年的利润得以暂时修复,但面对行业越来越内卷的趋势,申通依然没有扛住净利润大幅下滑的压力。

  “申通快递除了业务量增速比较好之外,从收入、利润指标、资本市场、现金流的表现都没有太多亮点,而且一味扩大产能,可能也会面临新的产能过剩的局面。对申通来讲,挑战大于机会。”赵小敏表示。

  在业务和资本层面亮点有限的情况下,申通的股价表现也不甚理想。至发稿,申通市值约116亿元。与此同时,业务量紧随其后的极兔备受资本市场的看好,市值超过1300亿港元。夹在韵达和极兔中间的申通,略显尴尬。

  内卷加剧,快递公司还有哪些出路?

  申通的表现只是快递行业的一隅,通达系几家快递公司面临的市场压力一致,面对行业竞争升级、业务量增速放缓、价格战难以停止的局面,这些快递公司都需要找到新的出路。

  双壹咨询公司总经理、快递行业专家龚福照撰文表示,2023年快递行业整体增速在20%左右(1-11月增速为18.6%),预计进入2024年,行业增速将有所放缓,但仍然会保持中低速增长,预计增长速度在12%-15%之间。

  在这种情况下,低价竞争已然成为不可回避的竞争方式,多位快递网点负责人告诉界面新闻记者,预计2024年的价格战会更加激烈。如此一来,各家快递企业的毛利率还将继续承压。

  改变也在进行。《中国民营快递30年发展报告》的内容显示,一方面,快递行业开始从同质化转向差异化、多元化,积极拓展新的细分业务,同时快递公司也正在向国际快递延伸。《报告》指出,今年国际快递业务为快递企业提供了不错的业务增量,国际快递业务的单笔业务金额较高,是快递业中的高值服务。

  从商业角度看,中国品牌出海的大趋势的确给快递行业提供了新的机会。海尔集团、洋河股份、广药集团、蒙牛集团、波司登、迈瑞医疗等一众中国企业正在着力拓展海外市场,销售网络拓展至全球。比如海尔集团在全球建设了35个工业园以及23万个营销网络,销售范围涉及全球200个国家和地区,广药集团旗下的王老吉在全球100多个国家进行商标注册和产品销售。除了知名企业外,颇具性价比优势的义乌小商品、许昌假发、淮坊风筝、兴城泳衣等也加速走向全球市场。

  在这一背景下,逐年递增的跨境贸易需求将为国际快递业务提供增量。上述《报告》认为,快递公司国际营业收入占比逐渐上涨,未来有望成为企业的第二增长点。

  然而,对于快递公司来说,跨境物流的发展仍有门槛,目前通达系在东南亚市场占有一席之地,但就全球市场而言,其发展尚未触达,极兔、顺丰、菜鸟等在海外市场的拓展则更进一步。而从申通的角度看,由于阿里旗下的速卖通和Lazada在跨境电商领域的发展迅速,申通与菜鸟未来是否会就跨境物流展开更深度的合作,也成为申通发展的变量之一。